Air Europa paga a la SEPI los 475 millones de su préstamo

Air Europa cerró su acuerdo con Turkish Airlines, que permitirá a la aerolínea otomana entrar en el capital de la compañía mediante una inversión de 300 millones de euros y adelantar la devolución del préstamo de 475 millones concedido por la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI), según informó la empresa española en un comunicado.

La operación se instrumentalizó a través de un préstamo canjeable, el cual se intercambiará por una participación en Air Europa cercana al 26%, una vez cumplidos todos los requisitos regulatorios. Las negociaciones comenzaron antes del verano, bajo el liderazgo de Javier Hidalgo y su equipo, quienes coordinaron el proceso hasta su cierre.

Tras la aceptación de una oferta vinculante por parte de Turkish durante el verano, se completó la estructuración de la operación, que supondrá un fondeo inmediato mientras se obtienen aprobaciones regulatorias y de competencia. La operación representa un hito relevante para el sector de la aviación comercial, al agrupar bajo una misma compañía a tres de los principales actores del sector: IAG (20% del capital), Turkish Airlines y Air Europa, que, como única aerolínea de capital mayoritariamente español y familiar, continuará desempeñando un papel estratégico para garantizar la conexión entre Europa e Hispanoamérica. Esta operación valora a la aerolínea en cerca de 1.175 millones de euros.

Inyección de capital

Con esta inyección de capital y sus propios recursos, la aerolínea cancela los préstamos ordinario y participativo con la SEPI, así como los intereses devengados, por un total de casi 500 millones de euros, adelantándose un año al plazo establecido.

Tras liquidar, el pasado mes de mayo, los 141 millones de euros con sus respectivos intereses del préstamo bancario recibido en 2020 con aval del Instituto de Crédito Oficial (ICO), Air Europa cierra ahora “una importante etapa en el proceso de desapalancamiento financiero abordado en los últimos años, confirmando el acierto en la estrategia de gestión”. La familia Hidalgo, a través de Globalia, continuará como accionista mayoritario, mientras que IAG conservará su participación actual mediante la compra de acciones a Globalia.

“Los 475 millones de euros prestados por la SEPI fueron esenciales no sólo para garantizar la recuperación completa de la actividad tras la pandemia, sino también para generar un retorno muy positivo en la economía nacional”, destacó Air Europa. Así, no sólo se logró la conservación de cerca de 4.000 empleos, sino también la creación de más de 600 nuevos puestos de trabajo, alcanzando los 4.600 empleados actuales.

A lo largo de este periodo, Air Europa abonó al Estado cerca de 70.000 euros diarios en intereses, lo que supone un total de más de 97,2 millones de euros, que representan para la SEPI un 20% adicional sobre el capital prestado.

Un dinero que sirvió para la transformación de la empresa

En todo momento, la aerolínea aseguró que respondió a sus compromisos en tiempo y forma, sin incurrir en retrasos ni solicitar aplazamiento alguno en la devolución de las cantidades prestadas en los términos en que fueron acordadas.

Adicionalmente, el préstamo de la SEPI permitió a Air Europa iniciar un proceso de transformación que la convirtió en uno de los líderes absolutos en la conexión de pasajeros entre Europa e Hispanoamérica, con una flota en crecimiento y más sostenible, un servicio de mayor calidad, una mejor conectividad y una reforzada vocación europea y atlántica, lo que se reflejó en un incremento en la venta de billetes.

La compañía es un líder de referencia en el “hub” de Madrid, donde Globalia, su accionista mayoritario, continúa invirtiendo. En la actualidad, Air Europa es la única aerolínea con bandera totalmente española. La compañía contó con el asesoramiento financiero de PJT Partners y legal de Latham & Watkins.

Por otra parte, Air Europa SUMA, el programa de fidelización de la aerolínea, celebra su décimo aniversario con una serie de promociones y novedades para todos sus clientes. Con motivo de esta fecha, la aerolínea lanzó diferentes iniciativas destinadas a agradecer a sus más de 3,2 millones de socios, quienes se benefician de sus ventajas. Coincidiendo con el aniversario, el programa renovó su plataforma online para que sea más fácil de utilizar y amigable.