El gigante tecnológico japonés emitirá 5.390 millones de euros en bonos en plena apuesta por la IA

El conglomerado japonés Softbank Group ha anunciado la mayor emisión de bonos para particulares realizados hasta ahora por una empresa del país nipón. En concreto, el grupo tecnológico prevé captar un billón de yenes, unos 5.390 millones de euros, mediante títulos con vencimiento a siete años dirigidos fundamentalmente a pequeños inversores.

Los bonos ofrecerán inicialmente un interés anual de entre el 4,3 y el 4,9%, una rentabilidad elevada para el mercado japonés y superior al 3,98% ofrecido por Softbank en su anterior emisión a siete años, que lanzó el pasado mes de noviembre. Según lo anunciado por el grupo que dirige Masayoshi Son, las condiciones definitivas de la emisión se darán a conocer el próximo día 4, tres días antes de que abra el plazo de suscripción.

Esta nueva operación se produce en plena expansión de la apuesta de Softbank por la inteligencia artificial. De hecho, el gigante japonés de inversión tecnológica ha convertido a OpenAI en uno de los principales destinos de su inversión y, al mismo tiempo, está reforzando su presencia en los segmentos de los centros de datos y los semiconductores. El objetivo es ganar presencia en toda la infraestructura necesaria para desarrollar y operar los nuevos modelos de IA; una estrategia que requiere movilizar enormes volúmenes de capital.

Pero además Softbank tiene una elevada y creciente deuda, si bien también conserva un importante colchón de activos. Tomando como referencia el balance de mitad de este año, su deuda neta financiera superaba los 120.000 millones de euros —aunque el parámetro utilizado por la propia compañía para medir su apalancamiento la reduce a 58.000 millones de euros— frente a una cartera de participaciones que ronda los 450.000 millones. Así pues, la ratio se sitúa en el entorno del 13%, claramente por debajo del límite ordinario del 25% establecido por la empresa en sus normas internas.